資金出境方法大匯總

近期在網(wǎng)上看到一些關(guān)于所謂最新最全資金出境方法的文章，細(xì)讀之后，發(fā)現(xiàn)很多方法解釋模糊，有些根本不具有操作性 。最后我們決定親自做一下這方面信息的大匯總，力求簡(jiǎn)單明晰，提供一些有用的參考。

當(dāng)然需要申明，這里邊的有些方法處于灰色地帶，合不合規(guī)完全看央媽當(dāng)時(shí)的心情和目標(biāo)。也有方法是不合規(guī)的，我們并在此并不推薦任何一種，只提供現(xiàn)實(shí)世界的操作信息，風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。

話歸正題，先說(shuō)說(shuō)最直接，最簡(jiǎn)單的方法：

螞蟻搬家

具體操作就不多說(shuō)了，你懂的。但不幸的是，央媽也懂的。所以，本來(lái)是合法合規(guī)的個(gè)人5萬(wàn)美元限額內(nèi)的兌換，一不小心，會(huì)上“關(guān)注名單”。外管局不喜歡什么呢：

5個(gè)以上不同個(gè)人，同日、隔日或連續(xù)多日分別購(gòu)匯后，將外匯匯給境外同一個(gè)人或機(jī)構(gòu)；
個(gè)人在7日內(nèi)從同一外匯儲(chǔ)蓄賬戶5次以上提取接近等值1萬(wàn)美元外幣現(xiàn)鈔；
同一個(gè)人將其外匯儲(chǔ)蓄賬戶內(nèi)存款劃轉(zhuǎn)至5個(gè)以上直系親屬等情況。

這些行為的正式罪名為“個(gè)人分拆結(jié)售匯”，一旦被確定為違規(guī)，有可能被取消兩年10萬(wàn)的換匯額度。所以，大多人以下面的方式來(lái)應(yīng)對(duì)：

內(nèi)外循環(huán)

名字有點(diǎn)文鄒鄒，其實(shí)就是國(guó)外的親友（或者不認(rèn)識(shí)的“專業(yè)人士”）將外幣轉(zhuǎn)到你的境外賬戶，或給你外幣支票，你將人民幣轉(zhuǎn)到你境內(nèi)親友或?qū)I(yè)人士賬戶。這種方式對(duì)親友來(lái)說(shuō)叫“幫忙”，對(duì)于指望通過(guò)這個(gè)賺錢(qián)的人來(lái)說(shuō)叫“地下錢(qián)莊”，對(duì)外管局來(lái)說(shuō)叫“套匯”。輕者罰款，重者說(shuō)不定有牢獄之災(zāi)。

境外消費(fèi)刷卡

一些人會(huì)利用國(guó)內(nèi)信用卡在國(guó)外直接刷卡消費(fèi)，購(gòu)買(mǎi)奢侈品或大額物件，然后在短時(shí)間將貨退掉。但一般的商店，如果退貨，會(huì)將貨款直接按原路退回。如果想要現(xiàn)金，則需要支付手續(xù)費(fèi)，可以高達(dá)5%－10%， 況且可不是每家店都可以這么做的…

金融交易

比如你可以在某香港公司開(kāi)戶，進(jìn)行重金屬買(mǎi)賣(mài)等交易，以人民幣注資，公司將資金轉(zhuǎn)換成美元進(jìn)行交易。一段時(shí)間之后，公司可將你的賬戶資金轉(zhuǎn)到你在香港的外幣賬戶。這種做法當(dāng)然是有成本的，而且，你要進(jìn)行實(shí)際交易，這中間的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)需要自己來(lái)承擔(dān)。比如你購(gòu)買(mǎi)了黃金，但如果在將黃金進(jìn)行出售換成美元現(xiàn)金時(shí)，價(jià)格跌落，整個(gè)換匯成本就增大了。

購(gòu)買(mǎi)海外金融產(chǎn)品

這種做法對(duì)于那些以前在香港用刷卡的方式購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品，再在一定時(shí)間內(nèi)取消保單的人來(lái)說(shuō)，比較熟悉的了。但國(guó)家在這方面的監(jiān)管開(kāi)始抓緊，銀聯(lián)申明“不支持支付在香港購(gòu)買(mǎi)具有資本投資性質(zhì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品”，每日刷卡的金額也限制在5000美元。所以這條路會(huì)越走越窄了。

順便說(shuō)一句，對(duì)于那些想將一部分資金兌換成美元的人來(lái)說(shuō)，倒不如利用每年5萬(wàn)的合法合規(guī)的換匯額度，來(lái)購(gòu)買(mǎi)好的美元投資和保險(xiǎn)產(chǎn)品，并且長(zhǎng)期持有。雖然你不可以馬上提現(xiàn)（其實(shí)對(duì)于很多產(chǎn)品，是可以的，只不過(guò)前幾年提現(xiàn)的成本太高），但這些產(chǎn)品不失為資產(chǎn)保值增值的好工具，握在手里比人民幣每年10%的縮水要強(qiáng)一些吧？拿人壽保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，一對(duì)夫婦每年10萬(wàn)美元的額度，如果繳納5年，完全可以給你一個(gè)300萬(wàn)美元保額左右，甚至更高（看年齡，健康，產(chǎn)品等情況）的保單。

跨境投資官方渠道

政府前幾年推出了一系列金融機(jī)構(gòu)海外投資的渠道，QDII， QDLP，QDIE， （我們?cè)谝郧暗奈恼轮兄v解過(guò)，點(diǎn)擊文末鏈接了解更多）。雖然很多人將這些渠道也作為資金出境的方法，但確切地說(shuō)，這些不是資金出境的方法，而是海外投資的渠道，因?yàn)槿绻匀嗣駧胚M(jìn)行投資，最終結(jié)算的貨幣還是人民幣，而不是美元。另外，從投資的角度說(shuō)，這些渠道的費(fèi)用相當(dāng)高，所有的管理費(fèi)，申購(gòu)費(fèi)，利潤(rùn)分享加起來(lái)，可以達(dá)到3%－4%。但如果你有規(guī)避人民幣貶值的考慮，想走最簡(jiǎn)單的路線，也不是不可以。但即便是這些投資渠道，現(xiàn)在也收緊了很多，額度非常少了。

中港基金互認(rèn)，滬港通

和上面的官方渠道是一個(gè)道理，是進(jìn)行外幣投資渠道，而不是資金出境。

跨境資金池

這聽(tīng)起來(lái)有點(diǎn)神秘，有點(diǎn)復(fù)雜，其實(shí)它就是一個(gè)跨國(guó)企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金管理和資金調(diào)撥的一個(gè)工具。境內(nèi)的資金池賬戶可以集結(jié)國(guó)內(nèi)下屬企業(yè)的人民幣資金（就是那些暫時(shí)閑置不用的現(xiàn)金），借給那些有資金需求的國(guó)內(nèi)外下屬企業(yè)。等于是一個(gè)企業(yè)內(nèi)部的資金調(diào)撥，不過(guò)可以是跨境的，可以牽涉到外債。因?yàn)槭且粋€(gè)企業(yè)內(nèi)部的調(diào)撥，資金流動(dòng)要比正常的外幣進(jìn)入，人民幣流出的手續(xù)簡(jiǎn)單很多，快速很多。這樣資金進(jìn)進(jìn)出出，有些人會(huì)趁機(jī)把人民幣給倒騰出去。不過(guò)，資金池不是每個(gè)企業(yè)想做就能做的，國(guó)家對(duì)可以設(shè)立資金池的企業(yè)的產(chǎn)出和歷史業(yè)績(jī)有一定的要求，而且非真實(shí)交易或投資是違規(guī)的，國(guó)家對(duì)這方面的監(jiān)管相當(dāng)嚴(yán)格。

企業(yè)境外投資

無(wú)論怎樣，國(guó)家還是鼓勵(lì)中國(guó)企業(yè)在國(guó)外投資的，這類的外匯申請(qǐng)還是有很大可能得到批準(zhǔn)的。而且國(guó)家近年來(lái)一直在簡(jiǎn)化手續(xù)，從項(xiàng)目審批改到備案，外匯登記也下放到了銀行。這類渠道通暢都要有銀行參與的。無(wú)論是內(nèi)貸外投，還是內(nèi)保外貸，還是內(nèi)存外貸，都是大同小異，一個(gè)道理，無(wú)非是境內(nèi)企業(yè)向銀行（境外銀行或境內(nèi)銀行）提供擔(dān)?；蛘叽姹ＷC金，有時(shí)候境外項(xiàng)目也同時(shí)提供抵押，然后銀行向境外企業(yè)（或者境內(nèi)企業(yè)）進(jìn)行貸款。

貿(mào)易

不管外匯管制如何嚴(yán)格，國(guó)際貿(mào)易總還是要做的。貿(mào)易屬于經(jīng)常項(xiàng)目下的外匯。我國(guó)從1996年起放開(kāi)了經(jīng)常項(xiàng)目下的外匯管制，也就是說(shuō)，貿(mào)易下的外匯可以自由結(jié)售匯，不受政策限制。但是，問(wèn)題是，要把一項(xiàng)非貿(mào)易用途的資金做成貿(mào)易用途的資金，這中間周折可不少，更不要說(shuō)稅費(fèi)成本和風(fēng)險(xiǎn)。而且，貿(mào)易項(xiàng)下融資的期限都比較短，和用作投資資金的流動(dòng)性不匹配（有可能投資資產(chǎn)在幾年內(nèi)不可變現(xiàn)）。

跨境人民幣投貸基金

跨境人民幣投貸基金是央行為了幫助部分地區(qū)的金融改革和推動(dòng)人民幣國(guó)際化而施行的一個(gè)新政，2010年最先落地上海。簡(jiǎn)單地說(shuō)，它其實(shí)就是一個(gè)私募基金，在國(guó)內(nèi)可以募集人民幣，在境外可以用人民幣進(jìn)行投資和信貸。它的優(yōu)勢(shì)在于：1） 它是以人民幣出境，因此沒(méi)有外匯管制問(wèn)題；2） 單比額度大，上限50億元；3） 審批流程相對(duì)明確，一個(gè)月可搞定；4） 可以境外換匯轉(zhuǎn)投資。

中國(guó)目前有大概7家跨境人民幣投貸基金管理公司，可想而知，不是想做就馬上能做的。

說(shuō)了這么多，可以看出，有些方法是針對(duì)個(gè)人的，有些方法是針對(duì)企業(yè)的。如果個(gè)人想要利用企業(yè)的出境方式，那當(dāng)然要參與其中，和這些企業(yè)有“特定的安排”。有些方法有可操作性，有些方法操作起來(lái)相當(dāng)不容易。說(shuō)到底，資金出境是讓人頭疼的事情，無(wú)論是對(duì)于有幾十萬(wàn)美元的散戶，還是幾千萬(wàn)美元的大戶?？峙伦瞵F(xiàn)實(shí)的還是祈望國(guó)家漸漸松弛管制，真正走向與人民幣國(guó)際化相一致的道路上去。